本剧(ju)集故(gu)事承接(jie)第(di)一部剧(ju)情(qing)，讲述汉武帝刘(liu)彻（黄晓明饰）经过五年(nian)执政后进入他实施雄才大略阶段的故事。已坐稳(wen)皇(huang)帝宝座的刘彻，此时却触景(jing)生情(qing)，感慨(kai)当年亲如手(shou)足的兄弟们多已不(bu)在人世，唯一仍在人世(shi)的(de)李勇(yong)（杜淳饰）却陷落匈奴手中，东(dong)方朔也一去不复返(fan)。
　　历(li)经千(qian)难万险寻找李勇下落(luo)的(de)秋蝉（刘芸饰(shi)），终于在匈奴找到(dao)他时却(que)发现他已与匈奴公主成婚。汉武帝(di)微服出游，邂逅长相酷似(si)已逝的陈(chen)阿(a)娇的(de)歌伎(ji)李娃（何(he)佳怡饰），不禁怜爱有(you)加。不久李娃入宫成(cheng)为(wei)刘彻的新宠。然而已为皇后的卫子夫(fu)（宁静饰(shi)）却预见陈阿娇的前车(che)之鉴又要重演。汉武帝派(pai)汲(ji)黯（杨洪武(wu)饰）去寻访东方朔，无意间(jian)遇(yu)见(jian)了(le)怀才不(bu)遇的狂(kuang)士主父偃(yan)（王刚(gang)饰），认为是奇才，遂(sui)力荐主父(fu)偃入宫(gong)辅(fu)佐汉武帝。汉(han)武帝听信谗言，将卫青(qing)（董(dong)勇饰）的兵权交给霍去病（李立饰）。