影片讲述(shu)了书生(sheng)宁采臣上京赶考，午夜时分与道士燕赤霞夜(ye)宿兰若寺。不料一进入其间，却是别有洞天，灯红酒绿(lv)不似人(ren)间(jian)，众多酒客与(yu)美人(ren)推杯换盏好(hao)不(bu)快活(huo)。殊不知兰(lan)若寺中(zhong)众多(duo)美(mei)人竟都是妖(yao)精所化，其中倩郎与(yu)小倩兄妹二人是一(yi)对双生狐(hu)妖，被姥姥(lao)操控在兰若寺中吸取壮(zhuang)年(nian)男(nan)子的精气(qi)，由此来增强自己的(de)功力。
　　倩郎(lang)化作妹妹小(xiao)倩的模样以(yi)黄金(jin)美色诱(you)惑宁采臣却无功而返，敬其(qi)诚挚(zhi)，便想将妹妹小倩托付于他，希望宁采臣(chen)带着妹妹离开这个是非之(zhi)地。姥姥(lao)得知此事震怒，一面是燕赤霞势在(zai)消(xiao)除(chu)姥姥(lao)却(que)法力不敌，另一面是倩郎(lang)和采(cai)臣执意(yi)要解救小倩，恰逢姥(lao)姥(lao)功力(li)最强之时(shi)，三人又该何去何(he)从？