20世纪30年代(dai)的上(shang)海滩时局(ju)动荡，军阀混(hun)战，民不(bu)聊生。为(wei)购买一块江湖流传的宝(bao)玉，知名商贾周成川来到莽山(shan)中的一(yi)座破庙(miao)中，与(yu)尊号“三目天师”的容易道人和同乡阿述交易，风尘女(nv)子朱(zhu)玲(ling)玲则(ze)作为中(zhong)间人(ren)作陪。不料(liao)正赶上(shang)大雨，众人被(bei)困在(zai)庙中。容易道人(ren)几(ji)人(ren)却告知周成川宝(bao)玉生意要在规定时辰才能(neng)交易(yi)，在交易之前，要先给周成(cheng)川讲一个故事……起(qi)因是一段张督(du)军死亡之事……周(zhou)成川听的(de)不耐烦，又觉得几个人(ren)故弄玄虚，生(sheng)起疑心，决定要走，这(zhe)时，警长阿顺中(zhong)途闯入，以查(cha)办张督军(jun1)案为由拦下周成(cheng)川，周成川以为容易和警官(guan)串通，要讹诈他钱财。众人(ren)继续讲(jiang)述案件和故(gu)事，亲眼目睹的有，道听途说的则添油(you)加(jia)醋。听完故事的(de)周成川惊恐万(wan)分，周成川(chuan)之所以如此害怕，是(shi)源(yuan)于(yu)一段(duan)昔日的生死(si)恩怨……