故事发生在清(qing)朝末(mo)年，西(xi)方(fang)列强的洋(yang)枪洋炮轰开了(le)东方(fang)睡狮闭锁许久的大(da)门，慈禧太后只手遮天，无心(xin)国(guo)运。华夏大地(di)生灵涂炭，民(min)不聊(liao)生，革命的火种酝(yun)酿(niang)蓬(peng)勃，即将成为一场(chang)足以(yi)颠覆王朝的(de)燎原大火。出身(shen)于刘(liu)永福黑旗军的大刀队长王(wang)五（杨凡 饰）怀有(you)一身高超(chao)武艺，然而在刺杀日军司令的行(hang)动中他(ta)遭遇惨痛的(de)败绩，手(shou)下们相继阵亡(wang)，愧对部下的(de)他(ta)跳崖自(zi)杀，侥幸生还(hai)后(hou)则隐(yin)居在东北乡野(ye)。在(zai)命运的安排下，王(wang)五结(jie)识了谭(tan)嗣同(tong)（狄龙 饰）和袁世凯（赵(zhao)长军 饰），三人情投意合，携手上(shang)京闯荡。创立了强(qiang)武(wu)学(xue)会的王五(wu)邂(xie)逅(hou)了美人颜夕（关之琳(lin) 饰），而对方却是奕(yi)亲王（黄锦(jin)江 饰）的爱妃。
　　国家(jia)局势动荡不安，王五(wu)和(he)谭嗣同、袁世凯也各自走上了不同的人生之路……